Comprando o imóvel à vista, você não teria comprometimento mensal com a parcela do consórcio, que possui taxas como: administração, fundo de reserva, seguro prestamista e reajuste anual pelo INCC ou IPCA. Além disso, você mantém o imóvel sem alienação fiduciária, sem contar, que as compras à vista são menos burocráticas pelo fato de envolver apenas você e o vendedor. Vale lembrar que, ao adquirir o bem, você passa a ter responsabilidades, como pagamento de IPTU, condomínio e outras taxas. É importante frisar que, sendo este o único capital que possui investido, é aconselhável pensar duas vezes antes de tomar a decisão, pois é importante manter uma reserva de emergência. Essa reserva tem como função principal cobrir e manter o seu padrão de vida por aproximadamente um ano em situações de emergência, como aquelas que envolvem doenças e acidentes de trânsito, por exemplo.
Optando por comprar o imóvel por meio do consórcio, você evita abrir mão de todo o recurso que tem disponível, ou seja, você oferta como lance apenas R$ 60 mil. Sendo contemplado, você recebe o crédito no valor de R$ 120 mil e mantém os outros R$ 60 mil investidos. Vale lembrar que você passaria a ter comprometimento com as parcelas mensais, além de custos como IPTU, condomínio e outras taxas, caso não consiga alugar de imediato (risco de vacância). Porém, alugando rapidamente - e se o valor desse aluguel for igual ou superior ao da parcela do consórcio - quem "pagaria" a prestação seria o seu inquilino.
Lembre-se que o aluguel a ser considerado é aquele líquido de Imposto de Renda (IR), pois é passível de recolhimento do chamado Carnê Leão.
Segue simulação de carta de consórcio no valor de R$ 120 mil, considerando as seguintes taxas: administração de 18%; fundo reserva de 0,5%; administração antecipada de 2% cobrada à vista; seguro prestamista de 0,031%, sendo o prazo de 120 meses. Neste exemplo, você pagaria a primeira parcela no valor de R$ 3.629,08 e mais 119 parcelas de R$ 1.229,08, porém, ofertando um lance no valor de R$ 60 mil - e sendo contemplado logo na primeira assembleia-, você passaria a pagar parcelas no valor de R$ 710,48 em 119 meses ou permaneceria pagando a parcela no valor de R$ 1.229,08, porém, em 70 meses.
É importante frisar que se trata apenas de uma simulação e que esse percentual pode não ser suficiente para contemplar o consórcio na primeira assembleia. Por isso, sempre procure saber o histórico de contemplação do grupo antes da aquisição, desta forma, sua decisão será sempre mais assertiva. E lembre-se que antes de contratar um consórcio, é preciso se certificar de que a administradora é autorizada pelo Banco Central a atuar no Brasil.
É importante destacar que procurei me ater a sua dúvida, que está pautada entre comprar um imóvel à vista ou por consórcio para depois alugar, demonstrando assim que você já está decidido em adquirir um imóvel. Porém, se sua intenção for investir, vale a pena procurar por investimentos que possam ser isentos a riscos como o de vacância, por exemplo, e que possam lhe proporcionar maior liquidez.
Assim, você não se descapitaliza e passa a ter um rendimento proveniente desse investimento. Hoje, no Brasil, existem fundos imobiliários e outros investimentos que podem atendem às expectativas e que estejam alinhados ao seu perfil de investidor.
Na dúvida, sempre procure a consultoria de um profissional certificado.
Rodrigo Siqueira do Nascimento é planejador financeiro pessoal e possui a certificação CFP (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associação Brasileira de Planejadores Financeiros
