Por Adriana Cotias
A XP Vista Asset Management espera levantar pelo menos R$ 600 milhões em um fundo imobiliário multi renda, conforme prospecto da primeira emissão de cotas em classe única. Se houver demanda para o lote adicional, a captação pode chegar a R$ 750 milhões. A tese de investimento prevê distribuição de renda, ganho de capital, com benefício fiscal para a pessoa física no recebimento de dividendos.
Conforme o documento, a carteira poderá contemplar um leque amplo de ativos, como imóveis, ações de companhias da cadeia de construção civil, debêntures, cotas de fundos de participações, de outros fundos imobiliários ou de ações setoriais, além de notas promissórias, letras e certificados de recebíveis imobiliários (CRI). No “pipeline”, a gestão lista créditos relativos ao Plano Empresário, incorporação, shoppings, comercial, incorporação. Há também operações de permuta. A carteira nasce com 34 operações e R$ 587 milhões alocados em permutas financeiras.
Pelo cronograma da oferta, a coleta de intenções de investimentos vai até o dia 30, com a liquidação prevista para 5 de fevereiro. A XP Investimentos CCTVM atua como coordenadora-líder da operação. Pelo menos 20% das cotas vão ser dirigidas ao público de varejo. A aquisição mínima é de 500 cotas, equivalentes a R$ 5 mil. Está prevista negociação no mercado de balcão da B3
A cadeia de remuneração prevê 1,25% sobre o valor total das cotas para a atividade de estruturação e coordenação do fundo (a própria XP) e de 2,25% para a distribuição. No total, os custos a serem pagos pelo fundo chegam a R$ 23,3 milhões, incluindo assessores legais, tributos, marketing e taxa de registro, representando 3,88% ao preço unitário de cada cota.
Durante a existência do fundo, com prazo indeterminado, a taxa de administração será de 0,95% ao ano, mais 10% de performance sobre o que exceder o CDI.
Pelos cálculos que constam no estudo de viabilidade econômica anexo ao prospecto, a previsão é de um retorno em dividendos de 12,89% no primeiro ano, após os custos de entrada.
